Como checar uma corretora e reconhecer golpes de investimento

Para checar uma corretora, consulte o Cadastro Geral da CVM e o serviço Encontre uma Instituição, do Banco Central, e confirme se os contatos usados na oferta são os do cadastro. Promessa de ganho garantido, pedido de transferência para conta de pessoa física e cobrança para liberar saldo são sinais de golpe. Este guia mostra o passo a passo, os custos e um checklist.

Como checar se uma corretora é autorizada

Corretora é a instituição que dá acesso ao mercado e executa ordens de compra e venda em nome do cliente. Para existir, precisa de autorização prévia do Banco Central. Depois, fica sob supervisão da bolsa, da CVM e do BC. O guia quem é quem no mercado explica o papel de cada uma dessas instituições.

Faça a checagem nesta ordem.

1. Copie a razão social e o CNPJ que aparecem no contrato ou no site. Razão social é o nome oficial da empresa, que pode diferir do nome comercial.
2. Procure no Cadastro Geral da CVM, na Central de Sistemas do site da CVM. A CVM mantém ali a lista de intermediários de valores mobiliários registrados.
3. Procure no serviço Encontre uma Instituição, do Banco Central. Ele mostra dados cadastrais, canais de atendimento e certidões que indicam se a instituição pode funcionar e quais operações pode fazer.
4. Compare os contatos. Telefone, site e e-mail da oferta precisam coincidir com os dados oficiais.
5. Confira a pessoa que fala com você. A Consulta a Profissionais de Mercado, no Portal do Investidor, mostra analistas, consultores, assessores e administradores de carteira habilitados.
6. Procure alertas. A CVM publica Stop Orders, que são ordens para interromper uma atividade irregular. Basta consultar a área de atos declaratórios no site dela, além da página de ofertas e atuações irregulares.

O passo 4 evita uma armadilha comum. A CVM alerta para a fraude de identidade corporativa, em que golpistas usam nome, CNPJ, documentos falsos e até sites e aplicativos parecidos com os de empresas reais. Por isso, ela afirma que não basta checar se a pessoa ou a empresa tem registro.

O que observar ao abrir conta

Autorização é só o começo. Antes de enviar documentos, olhe estes pontos.

• Canais de atendimento. Veja se existe ouvidoria e como falar com a instituição.
• Produtos disponíveis. Nem toda instituição oferece tudo. Se o interesse for o Tesouro Direto, confirme se ela está habilitada a operar esses títulos.
• Questionário de perfil. A instituição deve avaliar seu perfil antes de recomendar. O processo está no guia sobre risco, liquidez e rentabilidade.
• Forma de transferir o dinheiro. Confirme a conta informada em nome da própria instituição.
• Como acompanhar seus ativos. Títulos do Tesouro Direto e ações registrados na B3 podem ser vistos na área logada do investidor, separadamente do aplicativo da corretora.
• Possibilidade de sair. É possível transferir os investimentos para outra instituição, o que se chama transferência de custódia. Pergunte se há custo.

Como funcionam os custos

Os custos reduzem o resultado, então entram na conta antes de investir. A tabela mostra os mais comuns.

Custo	O que é	Quem define
Corretagem	Valor cobrado na compra e na venda, fixo, percentual ou misto	Negociada entre investidor e corretora
Emolumentos e taxa de liquidação	Remuneram a negociação e a liquidação das operações	Publicados pela entidade que administra a bolsa ou o balcão
Custódia	Pela guarda dos ativos; a corretora decide se repassa ao cliente	Tabela da entidade e política da corretora
Taxa de administração e de performance	Cobradas em alguns fundos e carteiras	Regulamento do produto
Taxa de custódia do Tesouro Direto	Cobrada pela B3 sobre os títulos	Regras da B3, resumidas no guia do Tesouro Direto

Muitas instituições reduziram ou zeraram parte dessas taxas, mas as condições mudam. Peça a tabela atualizada e confira também os impostos no guia de imposto de renda em investimentos. O comparador do site ajuda a simular o peso dos custos.

Exemplo hipotético, com valores fictícios. Uma pessoa compra R$ 1.000 em ações e paga corretagem de R$ 10 na compra e R$ 10 na venda. O custo total de R$ 20 equivale a 2% do valor investido. Para sair sem prejuízo, o investimento precisa subir pelo menos esses 2%, antes de emolumentos e impostos. Em operações pequenas e frequentes, custos fixos pesam mais.

Sinais de golpe

Qualquer um destes sinais pede que você pare e confira.

• Ganho garantido. A CVM orienta a desconfiar de expressões como renda certa, rentabilidade fixa ou garantida, e de percentuais fixos de lucro.
• Retorno alto com risco baixo, ou lucros que aparecem em qualquer cenário.
• Estratégia sem explicação, ou com poucas informações para análise.
• Recrutamento. Em pirâmides e esquemas Ponzi, os ganhos saem do dinheiro de novos participantes. Pirâmides costumam depender de trazer mais gente.
• Conta suspeita. A CVM informa que entidades registradas não pedem transferência para contas de funcionários ou assessores.
• Cobrança para liberar saldo. Desconfie de taxas para liberar lotes ou valores retidos e de cobrança de imposto antes do saque.
• Ligação sobre investimentos esquecidos. Golpistas dizem que você tem ações ou fundos e pedem pagamento antecipado para recuperar.
• Oferta de Forex, o mercado internacional de moedas. No alerta consultado na data de revisão deste guia, a CVM informa que não há instituição brasileira autorizada para esse mercado.
• Assessor pedindo dinheiro ou senha. A Resolução CVM 178 proíbe receber valores do cliente e usar senhas dele para enviar ordens.

Sem tempo para conferir nada disso, a resposta mais segura é não fazer a transferência.

Checklist antes de transferir dinheiro

• Encontrei a instituição no Cadastro Geral da CVM.
• Encontrei a instituição no serviço do Banco Central.
• Os contatos da oferta batem com os contatos do cadastro.
• A pessoa que me atende aparece como profissional habilitado.
• Procurei o nome nos alertas e nas Stop Orders da CVM.
• A conta de destino está em nome da própria instituição.
• Ninguém prometeu ganho garantido.
• Ninguém pediu minha senha.
• Li os custos e sei quanto vou pagar.
• Entendi o produto e consigo explicar como ele gera retorno.

O Portal do Investidor divulga também o ContraGolpe, uma ferramenta gratuita. A pessoa responde a 7 perguntas sobre a oferta e recebe um indicador de risco.

O que fazer se desconfiar

Pare as transferências. Guarde conversas, comprovantes e o endereço da página. Procure a Central de Atendimento da CVM ou o Serviço de Atendimento ao Cidadão no site dela. Em caso de pirâmide financeira, a CVM orienta comunicar a polícia e o Ministério Público, porque esses casos em geral fogem da competência dela.

Se o problema envolver participante autorizado dos mercados da B3, tente a ouvidoria da instituição e veja se o caso se enquadra no Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos, da BSM.

Erros comuns

• Confiar em site bonito ou em CNPJ. Tudo isso pode ser copiado.
• Decidir por indicação de grupo ou rede social sem fazer nenhuma checagem.
• Comparar apenas a corretagem. Outros custos e a qualidade do atendimento também contam.
• Pagar para receber. Exigência de pagamento adiantado para liberar valores é um alerta sério.
• Achar que a CVM ressarce perdas. Ela fiscaliza, mas não cobre perdas de golpe. Veja o glossário para os termos usados aqui.